关于芜湖福赛科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的审核中心意见落实函之回复报告容诚专字[2022]230Z2958容诚会计师事务所（特殊普通合伙）中国·北京8-2-3-1深圳证券交易所：贵所于2022年9月1日出具的《关于芜湖福赛科技股份有限公司申请首次公开发行股票并在创业板上市的审核中心意见落实函》（审核函〔2022〕010859号）（以下简称“意见落实函”或“落实函”）已收悉。

　　2.芜湖福赛科技股份有限公司（以下简称“福赛科技”、“发行人”、“公司”）与容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”），本着勤勉尽责、诚实守信的原则，就意见落实函所提问题逐条进行了认真讨论、核查和落实，现回复如下，请予审核。

　　4.本回复报告的字体代表以下含义：黑体（加粗）意见落实函所列问题宋体对意见落实函所列问题的回复楷体（加粗）对意见落实函所列问题的回复涉及更新以及涉及修改招股说明书等申请文件的内容在本意见落实函回复中，若合计数与各分项数值相加之和或相乘在尾数上存在差异，均为四舍五入所致。

　　7.截至2022年3月31日，其中202个已经转化为量产，未转化的项目主要为2021年开始立项的项目，尚未进入量产的阶段。

　　8.公开信息显示，美国于2022年8月通过的《2022年通胀削减法案》将新能源汽车补贴延期至2032年底，并特别规定享受补贴的新能源汽车必须在北美组装。

　　9.请发行人：（1）区分主要客户列示定点合作项目的具体情况，包括新增及存量项目数量、对应量产时间、预计各期产量及实现收入情况，结合上述情况及测算依据说明对主要客户未来销售收入的预计是否真实准确、新增定点项目转化收入是否稳定。

　　10.（2）区分主流车系说明报告期内主要功能件产品配套车型、各期产量、对应收入及占比，细分产品收入变动与配套车系的产销量变动是否匹配。

　　11.（3）结合2022年上半年主流车系的产销量情况、发行人市场拓展及项目储备、《2022年通胀削减法案》相关条款，进一步分析说明主要功能件的收入是否具备持续性，是否存在因主要配套车系产量下滑而对发行人持续经营能力产生重大不利影响的潜在风险，并完善风险提示。

　　13.【回复】一、区分主要客户列示定点合作项目的具体情况，包括新增及存量项目数量、对应量产时间、预计各期产量及实现收入情况，结合上述情况及测算依据说明对主要客户未来销售收入的预计是否真实准确、新增定点项目转化收入是否稳定8-2-3-4（一）主要客户定点合作项目的具体情况1、公司与主要客户定点合作的新增及存量项目数量截至2022年6月30日，公司与主要客户已定点合作项目的具体情况如下：客户名称新增项目数量存量项目数量A客户4229B客户7110C客户4616D客户78E客户32H客户96I客户2-注：考虑到新项目全面放量周期，将2021年及以后年度开始量产的项目定义为“新增项目”，下同。

　　14.截至2022年6月30日，公司与主要客户保持良好的合作关系，已定点合作项目较多，且新增项目占比较高，为公司未来持续经营及业绩稳步增长提供了有力保障。

　　16.注2：单一年度销售收入超过1,000万元单独列示，任一年度销售收入均不超过1,000万元的汇总列示。

　　由上表可知，公司与主要客户定点合作项目的未来收入稳步增长，同时，公司未来还将持续取得客户的新增项目定点，并积极开拓其他客户业务。

　　（二）对主要客户未来销售收入的预计真实准确，新增定点项目转化收入相对稳定1、公司对主要客户未来销售收入的预计真实准确客户将项目定点给公司后，通常向公司初步确定预计量产时间、生命周期、预计年采购量等信息。

　　通常以经客户同意的最后一轮报价作为产品初步定价，以设计变更且数据冻结后的双方协商定价确定为最终销售定价。

　　公司在内部订单评审时，以客户定点时预计的年度采购量为基础，结合终端车型及其对标项目的销量情况、客户历史合作经验、产品的生命周期及产能爬坡阶段，给予一定幅度下调，综合确定定点项目的未来产量；在此基础上，结合产品初步定价数据及年降，合理预计销售收入。

　　中捷精工（301072.SZ）、标榜股份（301181.SZ）等同行业上市公司亦采用同样方法对未来销售收入进行预计，具体情况如下：8-2-3-7上市公司收入确认时点中捷精工根据车型量产周期、客户的订单及预测来测算未来销量标榜股份结合与客户已有在执行项目及订单、历史合作情况、间接配套大众系的产品情况、预测销量及售价等因素后对该类客户在手订单及全年销售规模进行测算2、新增定点项目的收入转化过程经过客户的审厂及质量评估后，公司进入客户的合格供应商名录。

　　从报价开始到最终产品量产流程如下：通常而言，客户下发项目定点通知书前，公司与整车厂同步设计并向客户进行项目报价。

　　项目定点后，经过产品深化设计、数据冻结、开模、多次试模试制、测试及修改确认，产品最终达到客户的量产要求。

　　终端车型量产后，客户根据主机厂生产排期向公司下达具体订单；经过3-6个月左右的主机厂产能爬坡放量，最终定点项目达到预期产量；项目量产后的生命周期通常为3年左右。

　　3、定点项目转化收入相对稳定根据过往经验，公司新增定点项目的预计收入与期后实际转化收入相差较小。

　　综上所述，公司依据客户预测订单、产品周期、终端车型及其对标项目的销量、年降等因素对未来产销量及销售收入进行合理预计，相关收入的预计合理，新增定点项目转化收入相对稳定，公司收入预测依据真实准确，符合同行业上市公司的惯例。

　　注1：由于公司空调出风口配套车型众多，选取单年单车配套金额超过1,000.00万元的车型进行分析。

　　由上表可知，发行人配套部分车型的收入变动趋势与该车型的产量变动趋势有所差异，主要系报告期内新增项目较多，在报告期内陆续量产，具体原因如下：（1）针对轩逸，2021年度，整车产量小幅下降，但发行人配套收入上升，主要系公司2020年新增对轩逸的出风口配套，2021年度全面上量，导致收入增幅大于产量增幅。

　　（2）针对昂克赛拉，2020年度，整车产量小幅下降而发行人配套收入上升，主要系2019年第三季度承接的昂克赛拉项目于2020年全面量产。

　　（3）针对天籁，2021年度收入增幅远大于整车产量增幅，主要系该项目于2020年第四季度量产，2021年度全面放量。

　　（4）针对哈弗H6/M6，2021年度整车产量小幅下降，但发行人配套收入上升，主要系该项目为2020年度新增项目，于2021年度全面量产。

　　（5）针对吉利艾瑞泽/缤越，2020年度整车产量下降而配套收入上升，主要系公司临时新增配套型号；2021年和2022年1-6月整车产量上升，而发行人配套收入大幅下降，主要由于吉利汽车开发了新的一级供应商，降低了对发行人的采购需求，故配套收入下降。

　　（6）针对博越，2020年整车产量与上年比小幅波动，而发行人配套收入8-2-3-15有所下降，主要系2019年度发行人未承接吉利博越的空调出风口系统改款订单，原有老款车型受改款车型挤压市场份额导致公司配套收入下降。

　　3、车门内开把手收入变动与配套车系的产量变动匹配分析报告期内，公司车门内开把手配套主要车型全国产量变动情况与公司相应配套收入变动情况如下所示：单位：万元、万辆车型2022年1-6月2021年度2020年度2019年度变动趋势是否一致产量产量变动率收入变动率产量产量变动率收入变动率产量产量变动率收入变动率产量CS557.8630.09%-66.50%14.0224.59%31.24%11.25-3.77%-95.99%11.69否（1）IX25改款--100.00%-100.00%1.26-69.03%-69.07%4.06-17.79%110.98%4.94否（2）Y系17.92257.32%12.55%20.6030823.87%257.64%0.07---否（3）8-2-3-16由上表可知，发行人配套部分车型的收入变动趋势与该车型的产量变动趋势有所差异，具体原因如下：（1）针对CS55，2020年度CS55车型改款后，公司未承接改款项目，原有老款车型受改款车型挤压市场份额导致公司配套收入下降，因此CS55整车产量与发行人配套收入变动趋势存在一定差异。

　　（2）针对IX25改款，2020年度，整车产量下降，而发行人配套收入大幅上升，主要系发行人于2019年第三季度承接IX25改款项目，该项目于2020年度全面量产；2022年1-6月IX25改款无产量，公司亦无对应车门内开把手收入。

　　（3）针对Y系，2022年1-6月，Y系整车产量大幅上升，而发行人配套收入小幅上升，主要系T公司开发了新的一级供应商，马瑞利相应降低了采购需求，故配套收入下降。

　　综上所述，发行人细分产品收入变动与配套车系的产量变动趋势不一致主要受发行人项目承接情况、项目量产时间、整车厂对供应商开发情况等因素影响，具有商业合理性。

　　三、结合2022年上半年主流车系的产销量情况、发行人市场拓展及项目储备、《2022年通胀削减法案》相关条款，进一步分析说明主要功能件的收入是否具备持续性，是否存在因主要配套车系产量下滑而对发行人持续经营能力产生重大不利影响的潜在风险，并完善风险提示（一）2022年上半年主流车系的产销量情况自2020年以来，随着长城、比亚迪、奇瑞等国产汽车品牌的进一步推广及国产新能源汽车的发展，乘用车自主品牌车系在国内的市场占有率逐年提升。

　　中国汽车工业数据统计显示，2022年1-9月，中国品牌乘用车销量达816.30万辆，同比增长26.60%，其市场份额为48.10%，同比上升4.70个百分点；而同期日系、美系、韩系等车系的市场份额整体呈下降趋势，日系、美系、韩系车的市场份额分别由2020年的23.10%、9.60%、3.46%下降至2022年1-9月的19.10%、9.30%、1.60%。

　　8-2-3-17（二）《2022年通胀削减法案》相关条款2022年8月美国出台的总价值为7,500亿美元的《通胀削减法案》,该法案的内容包括应对气候变化和扩大医疗保健覆盖范围等,其中3,690亿美元将被用于能源安全和气候投资，旨在到2030年将碳排放量减少40%。

　　该法案针对汽车供应链做出了一些规定：2023年以后，使用含他国电池零部件的汽车将无法获得补贴，而来自其他国家的某些关键矿物也将面临采购限制；替代方案是逐步采用来自北美洲的电池组件。

　　因此，对于希望进入美国市场的车企而言，在美国要想获得税收减免，新能源汽车必须在北美洲组装，电池中的材料和“关键矿物”必须来自美国或与美国有自由贸易协定的国家。

　　（三）发行人市场拓展及项目储备报告期内，马瑞利为公司第一大客户，自公司2013年与其建立合作关系以来，公司主要通过马瑞利向日系客户提供配套产品。

　　除了持续为日系车配套产品。